वार्षिकी (Annuity) एक एकमुश्त राशि को निश्चित अवधिक भुगतानों की धारा में बदल देती है - यह सुनिश्चित सेवानिवृत्ति आय, संरचित भुगतान और लॉटरी/समझौता योजना के लिए उपयोगी है। यह कैलकुलेटर कोष, दर और अवधि के किसी भी संयोजन के लिए अवधिक भुगतान की गणना करता है।
Payout frequency
Periodic payout
₹35,822
monthly
Total received
₹85,97,173
Over 20 years
Interest portion
₹35,97,173
Insurer's earnings on corpus
What you receive vs what you paid
Real-world annuities have many flavours - immediate, deferred, joint life, with return of corpus. Each has different rates and payouts. Use the rate quoted by your insurer for accurate results. All annuity income is taxable in India.
वार्षिकी एक वित्तीय उत्पाद है जो एकमुश्त भुगतान को - निश्चित अवधि के लिए या जीवनभर के लिए - मासिक, तिमाही या वार्षिक रूप में एक सुनिश्चित अवधिक आय धारा में बदल देता है। भारत में, वार्षिकी IRDAI के नियामक ढांचे के तहत बीमा कंपनियों (LIC, HDFC Life, SBI Life, ICICI Prudential, Max Life और अन्य) द्वारा जारी की जाती हैं। NPS ढांचे के तहत, सेवानिवृत्त व्यक्तियों को अपने संचित कोष का कम से कम 40% किसी पंजीकृत बीमाकर्ता से वार्षिकी खरीदने के लिए उपयोग करना अनिवार्य है - जिससे वार्षिकी का गणित भारतीय NPS अभिदाताओं के लिए एक लगभग सार्वभौमिक सेवानिवृत्ति चिंता बन जाता है।
भारत में वार्षिकी दरें पिछले एक दशक से 5-7% के बीच रही हैं। यह उस दर से कम है जो आप सामान्यतः FD, SCSS और रूढ़िवादी म्यूचुअल फंड के संतुलित मिश्रण (मिश्रित 7-9%) से कमा सकते हैं - लेकिन आप उन रिटर्न की निश्चितता को जीवनभर के सुनिश्चित भुगतान के बदले छोड़ देते हैं। यह समझौता उन सेवानिवृत्त व्यक्तियों के पक्ष में है जो पैसा खत्म हो जाने से डरते हैं, और उन सेवानिवृत्त व्यक्तियों के विपक्ष में है जिनके पास अपने कोष को स्वयं प्रबंधित करने का अनुशासन और आत्मविश्वास है।
वार्षिकी कोष (निवेशित एकमुश्त राशि) दर्ज करें।
वार्षिकी प्रदाता द्वारा दी जाने वाली अनुमानित वार्षिक दर सेट करें (भारत में 5-7%)।
वर्षों में भुगतान की अवधि चुनें।
मासिक या वार्षिक भुगतान आवृत्ति चुनें।
अवधिक भुगतान और अवधि के दौरान प्राप्त कुल राशि देखें।
कोष सभी भविष्य के भुगतानों का वर्तमान मूल्य है। मानक वार्षिकी फॉर्मूला हल करने से वह अवधिक भुगतान मिलता है जो चुनी गई दर पर चुनी गई अवधि में कोष को पूरी तरह समाप्त कर देता है। यह गणित लोन को परिशोधित (amortise) करने जैसा ही है - कोष आपका 'बीमा कंपनी को दिया गया लोन' है और भुगतान वह EMI है जो आपको वापस मिलती है।
Payment = Corpus × r / [1 − (1 + r)^−n]
वार्षिकी फॉर्मूला Payment = Corpus × r / [1 − (1 + r)^−n] उल्टे क्रम में लोन EMI जैसा ही गणित है। लोन में बैंक आपको n अवधियों के लिए भुगतान देता है और आप बैंक को चुकाते हैं; यहां आप बीमाकर्ता को एकमुश्त राशि देते हैं और वे आपको n अवधियों के लिए वापस भुगतान करते हैं। बीमाकर्ता आपके प्रीमियम पर उनके निवेश रिटर्न और आपसे वादा की गई दर के बीच के अंतर (स्प्रेड) से कमाता है - सामान्यतः 1-2%।
भारत में वार्षिकी के प्रकारों में शामिल हैं: तत्काल वार्षिकी (शुरुआत से भुगतान करती है), विलंबित वार्षिकी (भविष्य की तारीख से भुगतान शुरू करती है), स्तरीय वार्षिकी (हमेशा निश्चित भुगतान), मुद्रास्फीति-अनुक्रमित वार्षिकी (बढ़ते भुगतान), संयुक्त-जीवन वार्षिकी (मृत्यु के बाद पति/पत्नी को जारी रहती है), और खरीद-मूल्य-वापसी वार्षिकी (मृत्यु पर आपके नॉमिनी को मूल एकमुश्त राशि वापस करती है, थोड़े कम भुगतान के साथ)। हर एक की दर संरचना अलग होती है - संयुक्त-जीवन और ROP प्रकार स्तरीय जीवनभर वार्षिकी की तुलना में 0.5-1.5% कम भुगतान करते हैं।
वार्षिकी दरें उम्र, लिंग, भुगतान विकल्प और प्रचलित ब्याज दरों पर निर्भर करती हैं। अधिक उम्र के खरीदारों को अधिक वार्षिकी दरें मिलती हैं क्योंकि बीमांकिक जीवन प्रत्याशा कम होती है - 65 वर्ष का व्यक्ति वही उत्पाद खरीदने वाले 60 वर्ष के व्यक्ति से लगभग 0.5-1% अधिक दर प्राप्त करता है। महिला वार्षिकीधारकों को थोड़ी कम दरें मिलती हैं (औसतन अधिक जीवन प्रत्याशा के कारण)। संयुक्त-जीवन जीवनभर विकल्प सबसे कम दरें देते हैं क्योंकि दो जीवनों का बीमा किया जा रहा है।
मासिक भुगतान ≈ ₹35,800। 20 वर्षों में प्राप्त कुल राशि: ₹85.9 लाख। बीमाकर्ता आपके घटते कोष पर ब्याज कमाता है और इसे एक निश्चित मासिक चेक में बदल देता है। 30% कर के बाद, आपकी प्रभावी कर-पश्चात आय लगभग ₹25,000/माह है - सुनिश्चित करें कि आपका सेवानिवृत्ति बजट इसमें फिट हो।
मासिक भुगतान ≈ ₹46,000 (जीवनभर - जब तक आप जीवित हैं भुगतान किया जाता है, कुल राशि पर कोई गारंटी नहीं)। वही कोष 6.5% पर 25-वर्ष निश्चित-अवधि पर ≈ ₹68,000/माह देगा - लेकिन 25 वर्षों के बाद बंद हो जाएगा। कम जीवनभर दर 95 वर्ष तक जीवित रहने के विरुद्ध बीमा की लागत है।
LIC और निजी बीमाकर्ता तत्काल वार्षिकियों पर निश्चित-अवधि या जीवनभर भुगतान के लिए 5-7% प्रदान करते हैं। जीवनभर वार्षिकियां थोड़ा कम भुगतान करती हैं क्योंकि भुगतान जीवन प्रत्याशा पर निर्भर करता है।
निश्चित-अवधि, मान लीजिए, 20 वर्षों के लिए भुगतान की गारंटी देती है। जीवनभर जब तक आप जीवित हैं भुगतान करती है, साथ में पति/पत्नी निरंतरता के विकल्प के साथ। जीवनभर मानसिक शांति देती है; निश्चित-अवधि एक स्पष्ट कुल राशि देती है।
हाँ। NPS-खरीदी वार्षिकियों से वार्षिकी आय वेतन आय के रूप में पूरी तरह कर योग्य है। EPS से पेंशन भी इसी तरह कर योग्य है। कर के लिए योजना बनाएं - आपका प्रभावी शुद्ध हिस्सा सकल भुगतान से कम है।
वार्षिकियां 5-6% सुनिश्चित देती हैं; डेट SWP 7% देता है लेकिन क्रेडिट जोखिम के साथ; इक्विटी SWP 9-12% देता है लेकिन अस्थिरता के साथ। कई सेवानिवृत्त व्यक्ति बांटते हैं - आवश्यक जरूरतों (भोजन, किराया) के लिए वार्षिकी, विवेकाधीन खर्च के लिए SWP।
स्तरीय वार्षिकी में हाँ। मुद्रास्फीति-संरक्षित वार्षिकियां हर साल भुगतान को एक निश्चित % से बढ़ाती हैं - लेकिन शुरुआती राशि कम होती है। अपनी अनुमानित जीवन अवधि के आधार पर चुनें।
शुरू होने के बाद अधिकांश वापस नहीं की जा सकतीं (non-surrenderable)। कुछ में आंशिक-सरेंडर का प्रावधान होता है लेकिन जुर्माना भारी होता है। अपनी लंबी अवधि की जरूरतों पर स्पष्टता के बाद ही खरीदें।
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